美国品牌e.l.f.Cosmetics提交IPO申请
来源：当家网 日期：2022/9/19 14:49:33 浏览次数： 我要收藏
美国大众美妆品牌 e.l.f.Cosmetics 近日向美国证券交易委员会（SEC）提交S-1文件，申请上市。
2004年，Alan、Joseph Shamah共同创办e.l.f.Cosmetics，生产眼妆、唇妆和面部妆容产品，他们看到了“快美妆”行业的机遇，申请书中写道：“传统的美妆产品价格高、研发周期长，传统广告也已经与不断变化的消费者习惯脱节。”
除了美妆品之外，公司还生产护肤品和美妆工具，如售价1美元的的高亮眼线液，30美元的化妆刷套装等。
据知情人透露，2014年，美国著名私募投资公司得州太平洋旗下专注于中型企业的TPG Growth基金投资2～3亿美元，成为e.l.f.Cosmetics的大股东；此前，另一家私募投资公司TSG Consumer Partners于 2011年曾投资该公司，但目前TSG不再持有e.l.f.Cosmetics的任何股权。
S-1文件中指出：
2015年，公司的销售额为1.914亿美元，同比增长32%
2015年，品牌在零售商Target的销售额占总净利润的28%；在沃尔玛的销售额总额占比23%
今年上半年，e.l.f.Cosmetics的销售额为9680万美元，同比增长28%
今年上半年的EBITDA（息税折旧摊销前利润）为1480万美元，同比下跌8.1%
今年上半年的净利润为110万美元，同比下跌145%
公司表示，2016年的数据包含筹备IPO（首次公开募股）的相关成本支出。公司计划使用上市筹集的资金支付债务，补充运营资金及其它企业一般支出。
e.l.f团队的领头人目前是2015年上任的董事会主席兼CEO Tarang P.Amin（此前曾在Clorox Co、宝洁任职），John Bailey是公司的总裁兼CFO。
据证交所文件显示，摩根大通（J.P.Morgan Chase&Co.）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、派杰（Piper Jaffray）、富国证券（Wells Fargo Securities）为本次交易的账簿管理人。William Blair、Cowen&Co.、BMO Capital Markets、Stifel和 SunTrust Robinson Humphrey等也参与了本次IPO。
SHM Corporate Navigators董事总经理Martin Okner表示：“在我看来，他们接下来的发展会跟Annie’s Organic类似。申请IPO，在股票市场呆上一年，18个月，至多两年，然后被战略性买家收购。TPG可能会继续持有一定的股份。”
据申请文件，e.l.f.Cosmetics的增长策略包括：
吸引新顾客，
利用创新推动销售额和利润增长，
扩张至相关品类，
在现有零售空间扩张品牌渗透率，
增强线上直销业务，
在更多高流量地区设立零售门店，
国际扩张（2015年，国际销售额占总净销售额的7%）
Martin Okner表示：“他们投资了零售门店，并且做得很不错。当走进一家e.l.f. 门店时，会有走进MAC门店的错觉。 ” 据IRI数据显示，截止至5月15日的前52周，在综合零售商渠道方面，e.l.f. 大部分产品的销售额也呈两位数增长。
腮红的销售额增长24.5%，增速高于宝洁、美宝莲和露华浓等美妆巨头。
古铜色修容产品品类暴涨近50%，而这一品类的行业整体销售额下滑了2%。
底妆品类增长85%，粉底增长100%。
唇部修复品类增长35%，口红增长57.4%。
与高歌猛进的e.l.f. 相比，美国多家美妆巨头正处于整合调整阶段：Coty正在消化从宝洁收购的43个美容品牌，露华浓（Revlon）则刚刚在6月收购了Elizabeth Arden。
（详见《华丽志》此前报道：“Coty正式以125亿美元收购宝洁43个美容品牌，跃居全球第二大化妆品公司”、 “Revlon以 8.7亿美元收购Elizabeth Arden”）
近年来，美妆产业的并购活动异常活跃，许多新锐公司在筹备IPO上市的同时也在谋求理想的整体收购方案。
e.l.f. 的前投资方，专注消费品行业的私募基金TSG最近就大赚了一笔，详见《华丽志》此前报道：“欧莱雅集团12亿美元收购美妆创业品牌IT Cosmetics，私募基金TSG狂赚25倍！”）；好莱坞女神Jessica Alba的公司The Honest Co. 此前也同时启动了IPO和并购程序，但因官司缠身，最终选择了挂牌出售。（详见《华丽志》此前报道：“The Honest官司缠身上市难，估值不低于17亿美元寻求并购，获强生、联合利华关注”）
